La Banque d’Israël devrait relever son taux d’intérêt de 0,25 % supplémentaire aujourd’hui, dans le cadre du plus fort resserrement monétaire des 20 dernières années.

Israël est au milieu de l’une des hausses de taux d’intérêt les plus agressives de son histoire, et la Banque d’Israël devrait intensifier ses mesures et augmenter le taux d’intérêt de 0,25 % à 4,75 %. La conséquence directe de cette hausse des taux d’intérêt est la charge supplémentaire pour les créanciers hypothécaires, et après dix hausses de taux d’intérêt en un peu plus d’un an, la question se pose de savoir dans quelle mesure les emprunteurs pourront continuer à absorber le resserrement monétaire ?

Selon un calcul effectué, le prêt hypothécaire moyen (d’un million de shekels sur 30 ans, 35 % de taux préférentiel, 30 % de taux d’intérêt variable lié et 35 % de taux d’intérêt fixe non lié) est déjà devenu plus cher de plus de 415 000 shekels au total et le remboursement mensuel est passé de -3 900 NIS à plus de 5 000. L’augmentation prévue des taux d’intérêt rendra son hypothèque moyenne plus chère de plusieurs dizaines de milliers de shekels, avec une augmentation de 0,25 % ajoutant 20 000 shekels supplémentaires au remboursement total, et une augmentation de 0,5 % rendant le prêt total plus cher de 40 000 shekels.

Le facteur de risque qui pourrait casser les emprunteurs

Se dirige-t-on alors vers une vague de preneurs d’hypothèques qui renonceront aux propriétés qu’ils ont achetées et succomberont à la flambée des remboursements mensuels ? Dans les banques et sur le marché, les conseillers en crédit immobilier estiment que les emprunteurs sont encore à l’abri, mais mettent aussi en garde contre l’avenir. Le taux d’intérêt préférentiel (qui se situe actuellement à 6 %) atteindra 7 % cette année et marque également la limite d’absorption qu’il identifie chez les titulaires de prêts hypothécaires.

Des choses similaires sont également dites dans le système bancaire. « Les ménages se sont déjà habitués à l’augmentation des dépenses, donc pour l’instant il n’y a pas d’augmentation des arriérés ou des impayés, et cela est dû au fait que la maison est le point d’ancrage de la famille », explique un haut responsable bancaire.
Une autre source précise : « Quand on regarde le taux d’endettement problématique, il n’augmente pas et on voit une conduite très responsable du public de sorte qu’il n’y a pas d’indicateur de détérioration, donc même une absorption d’un autre 0,25% ou 0,5% va En ce qui concerne l’avenir, je ne suis pas sûr que nous verrons des augmentations continues des intérêts au taux que nous avons vu, à moins qu’il n’y ait une flambée inflationniste incontrôlable, mais il semble que ce n’est pas là où nous allons. , le marché a contenu la hausse des remboursements et les emprunteurs commencent à se rendre compte que le nouveau remboursement devient le chiffre permanent de leur crédit immobilier dans un futur proche. »

« Les banques se battent pour chaque shekel »
De plus, les banques elles-mêmes proposent au public diverses solutions qui permettront aux clients de persister dans leurs remboursements hypothécaires et d’éviter de vendre le bien. Il s’agit notamment des prêts sans intérêt, des gels hypothécaires, etc. « Les banques se battent pour chaque shekel et des taux d’intérêt plus bas », déclare Vider. « Les cadres supérieurs des banques nous appellent à propos d’hypothèques d’un million de shekels pour nous demander pourquoi les transactions ne sont pas conclues et ce qui peut être fait d’autre pour les conclure. Je ne me souviens pas que les banques courent après chaque shekel comme ça. »
Par exemple, juste avant la décision actuelle de la Banque d’Israël, la Banque Hapoalim a annoncé qu’elle absorberait la hausse prévue des taux d’intérêt pendant un an, comme elle l’avait déjà fait avec la hausse intervenue en janvier dernier, et ne rendrait pas le remboursement plus coûteux ( conformément à des conditions spécifiées telles que son solde hypothécaire inférieur à 1,5 million de shekels et un taux de financement supérieur à 60 %).

Mizrahi Tefahot, le plus grand acteur du marché, propose aux emprunteurs une « hypothèque à votre propre taux » qui permet un remboursement en fonction des capacités de l’emprunteur, afin qu’il puisse rembourser un faible montant maintenant, et plus tard le remboursement mensuel augmentera. La banque offre même une exonération des intérêts sur le moins jusqu’à un montant de 6 000 NIS, à tous les clients qui ont à la fois une hypothèque et un compte courant auprès de la banque.

Benleumi, le principal concurrent de Mizrahi sur le marché hypothécaire, a également lancé une série de mesures pour faciliter la tâche des titulaires de prêts hypothécaires. Dimanche, la banque a annoncé la possibilité de fournir un prêt indexé sans intérêt (pour un montant total pouvant aller jusqu’à six mois de remboursement dans la voie principale du prêt hypothécaire existant). Par exemple, si le remboursement mensuel s’élève à 4 500 NIS et q’un tiers de ce montant se trouve dans la voie Prime, vous pouvez obtenir un prêt jusqu’à 9 000 NIS (1 500 multiplié par six mois) sans intérêt.
En mars, Discount a annoncé un avantage possible en vertu duquel les clients qui le choisissent pourront recevoir sur leur compte chaque mois un montant égal à l’augmentation du remboursement mensuel de leur hypothèque de septembre 2022 jusqu’à ce moment, d’un montant de jusqu’à 1 000 NIS par mois. Au bout de 24 mois, l’emprunteur peut rembourser le montant ou étaler le remboursement sur 36 mois sans intérêts ni frais. À l’international aussi, il y avait des avantages, principalement autour d’un étalement plus long des paiements.
Mais avant de vous précipiter pour répondre à une offre alléchante d’une banque ou d’une autre, sachez que dans le secteur financier, comme dans tout autre secteur d’activité, il n’y a pas de cadeaux gratuits. L’allongement de la durée du prêt peut certes faciliter temporairement la tâche des emprunteurs, mais il augmente également le remboursement total. Ainsi, reporter les paiements au-delà des montagnes de l’inflation et des taux d’intérêt élevés peut être beaucoup moins rentable qu’il n’y paraît.